Dalsza cześć wpisu: http://www.danielkostecki.pl/2016/01/07/carry-trade-wroci-do-gry-cd-2/5306. Co się zmieniło w tym czasie? Interwencje chińskich władz doprowadziły do uspokojenia nastrojów na rynkach i tym samym zaczęła także spadać implikowana zmienność. To z kolei ponownie zaczęło...
Dalej
Kontynuacja poprzedniego wpisu na ten temat: http://www.danielkostecki.pl/2015/12/08/funt-nowym-dolarem/5229. Od jego publikacji w dniu 8 grudnia zaszły istotne zmiany na krzywej OIS, która przestała już być odwrócona na krótkim końcu: zarówno krzywa OIS...
Dalej
Kolejny wpis z cyklu ;). Ostatni ukazał się na początku grudnia. Warto zauważyć, że powróciły oczekiwania odnośnie możliwego dalszego cięcia stóp procentowych w Australii, co obecnie wycenia rynek na przestrzeni...
Dalej
Kontynuacja wpisów: http://www.danielkostecki.pl/2015/12/10/carry-trade-wroci-do-gry/5241 oraz http://www.danielkostecki.pl/2015/12/21/carry-trade-wroci-do-gry-cd/5273. Na rynku stopy procentowej niewiele się zmieniło, ponieważ np. NZD jest wciąż wyżej oprocentowany niż CHF z oczekiwaniem na powiększenie tego spreadu w przyszłości: Co...
Dalej
Jest to nawiązanie do wpisu, który ukazał się 15 grudnia – http://www.danielkostecki.pl/2015/12/15/usd-index-eurusd-i-pozycje-dlugie-netto-na-futures/5255. Wtedy też opisywałem, jak wyglądają dywergencje pomiędzy kursem i pozycjonowaniem się dużych graczy na kontraktach terminowych na CME. Dodatkowo...
Dalej
Kontynuacja poprzedniego wpisu: http://www.danielkostecki.pl/2015/12/10/carry-trade-wroci-do-gry/5241. Tak jak zostało to wspomniane zakładany spadek implikowanej zmienności nastąpił zaraz po ogłoszeniu decyzji FED: Jaki czynnik jeszcze jest potrzebny? Wydaje się, że spadek implikowanej zmienności, co...
Dalej
Zgodnie z oczekiwania rynku FED zdecydował się podwyższyć przedział dla stopy funduszy federalnych do 0,25-0,5%. Nieznacznie zostały skorygowane zapatrywania odnośnie poziomu stóp w 2017 i 2018 roku, a 2016 rok...
Dalej
W 2012 roku oraz 2014 roku doszło do ciekawego zjawiska, które można było obserwować na podstawie porównania pozycji długich netto spekulantów na rynku terminowym z kursem EURUSD. Otóż w 2012...
Dalej
Oczekiwania i prognozy FED odnośnie dalszej ścieżki dla stóp procentowych w przyszłości powinny być kluczowe. Obecna podwyżka jest już prawie cała w cenach, a więc nie będzie aż tak kluczowa...
Dalej
Bazując na informacjach, które są do uzyskania w tym momencie można dojść do wniosku, że w najbliższej przyszłości może powrócić moda na carry trade (kupowanie walut wyżej oprocentowanych za waluty...
Dalej